2016年12月4日下午，杭州JW万豪酒店，一场低调的以投资为主题的交流大会，演讲嘉宾名单中赫然出现了包括YCombinator（即孵化了Dropbox,Airbnb等约8家独角兽的硅谷孵化器）两位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在内的8位硅谷顶级投资专家，参会嘉宾也清一色的全部是浙商上市公司老总、投资人等浙商资本界知名人士，这到底是怎样一场会议？


  “后G20”时代，中国资本的全球化大潮涌动。素来敢为人先的浙商资本在这股“出海”潮里尤其活跃，而且直接把目标投向了硅谷风投界这个全球创投“第一方阵”。2017年硅谷投资趋势和风口都在哪里？浙商资本进入硅谷，与全世界最顶尖的投资人们同台竞技，到底要如何才能快速融入核心投资圈？


  由立元集团、《浙商》杂志主办的“浙商资本全球化”——2017浙商资本对接硅谷交流大会用10场主题演讲和2场主题对话，在一下午的时间里甩出了太多“干货”。

  对于浙商的海外投资并购，《浙商》杂志社社长朱仁华在致辞里指出，随着 G20之后杭州在世界的知名度日益提升，浙商也受到世界越来越多的关注。“全球思维”正是浙商新精神中的应有之义。投资海外，硅谷是热门，包括立元集团、远方光电等不少浙商企业已经在硅谷投资、布局。从今年以来，硅谷投资客频频出现在杭州，这从一个侧面印证浙商与硅谷正开启“蜜月期”。
  1、Qasar Younis：人工智能、生物科技继续大热

  那么，2017年硅谷投资风向在哪里？YCombinator合伙人兼首席运营官Qasar Younis首先带来了详细分析。硅谷最牛孵化器YCombinator绝非浪得虚名。每年约有6500家公司申请YCombinator，最终被接受率只有2%，而YC投资的公司的总估值已经超过了700亿美金。在硅谷，鉴于它神一般的存在，不少人在讨论孵化器时，直接把它作为“例外”拿了出来，因为，它几乎是“创投界唯一的成功故事”！
  Qasar Younis认为， 2017年值得关注的是：第一，人工智能领域，包括深度学习、机器学习等，“这是一个比较显著的趋势”。第二，数字货币和区块链。“虽然比特币和数字货币在过去1-2年的热度明显下降，但区块链作为支撑技术，发展空间依然看好”。第三，Github技术（一个面向开源及私有软件项目的托管平台，因为只支持 Git 作为唯一的版本库格式进行托管，故名 GitHub）相关的领域。由于开源软件的发展，该技术已经成为主流技术。第四，增强现实和虚拟现实。第五，SaaS（ Software-as-a-Service)软件即服务的趋势的兴起。第六，生物科技。“申请我们投资的海量公司中，生物科技和IT依然是获得投资最多的领域，生物科技是尤为明显的大趋势”。
  2、Michael Neril：新技术融合带来“大风口”

  Spider Capital创始人Michael Neril是位连续创业成功者，并拥有十多年投行经验，他对硅谷的黑科技投资风口的判断是，第一，数据存储的成本大幅下降，这会带来很多机遇。第二，开源API技术、云计算、大数据、社交网络等技术在进行融合，人类计算能力在显著提高，由此进一步带来人工智能和机器人越来越“智能”，这也是“大风口”。第三，很多如SAAS（软件即服务）（再一次出现！）的应用等颠覆性新软件。
  3、Jim Scheinman：看好消费健康、自动驾驶

  Maven Ventures创始人Jim Scheinma认为，有5个领域在今后1-5年内将受到新技术较大影响和冲击，它们也是Maven Ventures着重关注和投资的领域。第一，消费健康领域。第二，自动驾驶。Jim Scheinma笃定的认为，无人驾驶汽车并不遥远，5年内就可以成为现实，来到人们生活中。第三，虚拟现实软件（注意是软件）。第四，电子竞技。
  风口虽诱人，Qasar Younis等人也强调，这些只是他们在美国观察出的结论，不一定在中国在这个全新的生态环境里适用，言下之意是注意联系实际！切勿生搬硬套！当然，接下来的多位演讲者马上就深度讨论了浙商资本如何合理“消化”硅谷经验的问题。
  1、郑立：从硅谷看世界，打通一体化资本通道

  参加本次论坛的不少浙商里，很多已经在硅谷布局和投资。以本次会议的主办方之一立元集团为例，立元集团董事长郑立表示，“从2015年起，立元就已着手海外布局，瞄准硅谷，通过资本的纽带，与世界一流的技术、人才和资本接轨，从硅谷看世界……目前已建立从天使、VC、PE投资到上市公司定向增发、并购重组等金融全产业链的经营模式,打通了从前端到后端一体化的资本通道，可以为处在任何一个发展阶段的企业服务。”
  郑总在致辞中指出，立元集团的口号就是“把钱交给那些最会赚钱的人，让他们帮我们赚到更多的钱；把资源留给那些极具竞争力的企业，让他们去为世界创造更多的幸福。”
  2、Michael Ma：尽早介入，专业主打

  然而，到了硅谷投资圈，跟到了硅谷核心投资圈却是差别极大的。硅谷排名Top10的风投公司Liquid 2 Ventures创始合伙人Michael Ma是美国长大的中国人，他就一再强调，要对接硅谷，就要对接核心圈！他的建议是，第一，中国资本尤其浙商资本要尽可能多渠道、多方式的介入硅谷投资，“当然绝非盲目，首先要弄清楚到底想要什么，再有针对性介入”。第二，尽量早的介入。“进入投资越早，越能获得良好的关系和受益”。第三，中国投资方要更多考虑除了钱以外，能给对方提供的价值，比如最简单有力的就是我能够将你的公司带入中国市场。第四，用专业知识和专业团队聚焦特定行业和产业，并以此接触硅谷的一些内部的最核心的人力资源。
  3、谢峰：全球化已是创投共识、新三板机遇看好

  立元创投董事长谢峰提出，浙商资本要能进入硅谷核心圈层，首先要弄清楚中国投资界的现状和自身的位置。他提出，几点“中国国情”是必须要认识到位。第一，目前中国整个活跃的VC/PE机构上万家，数量可能超过美国，管理资本量5万亿，低于美国，但居于全球第二。第二，市场规模实现质的飞跃，行业空前繁荣，各种类型和规模的投资者异常活跃。第三，全球化已成为中国优秀创业投资的一个共识，尤其到美国、以色列、北欧去已是大趋势。第四，创投的营运模式变化，中国投资者更多开始关注于研究行业和产业，关注如何在投资后给企业更多增值服务。第五，新三板有大量机会。
  4、郑圣奇： LYVC公司是浙商投资硅谷的窗口


  关于中美投资的差异和切入路径，硅谷LYVC公司CEO、硅谷多家顶级风险投资机构LP郑圣奇在论坛中专门主持了一场主题对话来探讨。
  LYVC虽背靠于立元集团，但能够在硅谷核心圈迅速崭露头角，却跟“少帅” 郑圣奇熟悉美国投资环境和规则，带领了一支年轻、充满活力又专业的投资团队分不开，郑圣奇曾在硅谷Westlake Vetures孵化器从事母基金与直投业务。
  如今，郑圣奇已成功投资了多个硅谷高科技项目，过去几年，LYVC的资本进入了十个硅谷主流基金，与硅谷顶尖投资圈建立了非常紧密的合作关系，十多家当地投资机构都是其战略合作伙伴，本次活动到场的硅谷投资机构仅是其合作伙伴的“冰山一角”。郑圣奇已带领LYVC成为硅谷核心基金圈中的顶尖华人力量。

  郑圣奇认为，在差异中求发展，关键是浙商资本在硅谷要积极“本土化”，要走出狭窄的华人圈子，懂得并融入美国文化。其次要注重打造自己的品牌形象。
  Michael Neril表示，中美的创投生态确实差异很大，如LYVC这样了解硅谷的中国投资人是很少的，硅谷的投资界也很乐意跟这样的伙伴合作。因为“很多美国的大型科技公司进入中国市场都失败了，但也许跟中国的企业合作就可以更好地进行进入，Spider Capital部分项目在北京已经有非常成功的案例”。
  另一方面，已经在硅谷有投资布局的远方广电董事长潘建根表示，中美投资差异首先与不同的文化背景分不开，“本土化”是一个必须的过程。融入硅谷后，远方光电接下来会更注重深科技领域的投资。
  郑圣奇表示，鉴于LYVC在硅谷投资核心圈已有的积淀，LYVC将是浙商投资硅谷的窗口和桥梁，帮助浙商资本更好融入硅谷核心圈。
  1、潘建根：到硅谷去一定要跟专业的人合作

  远方光电董事长潘建根分享的宝贵经验是，“我想进入硅谷核心圈，方式是从创立企业开始，然而，在硅谷办企业首先要面临文化环境的巨大差异和挑战，不要急于成立一家具有美国品牌和影响力的公司，而是要首先弄清楚中美各自的优势到底是什么，然后，硅谷的人力资本很高，但专业素养也很高，到硅谷做事情，一定要懂合作，要请专业团队做专业事情”。
  2、Justin Kan：不断努力，不断试错

  YCombinator的合伙人Justin Kan在加入YCombinator之前已是一位互联网创业成功者，曾经成功创立了Kiko、Justin.TV、Twitch等多家企业。他还是曾拿到 YCombinator投资的创业者，Justin讲述了自己在硅谷连续创业的故事，用Justin.TV、Twitch等企业的成功历程告诉大家：在硅谷创业并拿到投资，要靠不断努力，不断试错，要靠坚持和毅力！另外，YCombinator能成功投资不少创业公司，“创始团队很重要，创始团队要有一种把事情做到极致、做到卓越的精神”！
  3、孙石根：广泛合作、建立全球网络

  华弘资本CEO孙石根分享了自己走出去的独特商业模式和方法，“以并购重组为例，一是整合资源，按照上市公司的规范，像培养自己的孩子一样打造快速成长型企业。二是在国内外建立广泛的网络，寻找适合与上市公司并购的优质资产，我们在以色列和美国都建立了自己的团队，和世界上最著名的风投机构合作”。
  4、高长虹：浙商要积极推进产业、人才、技术和资本国际化

  浙江创业家俱乐部执行主席高长虹也分析了中国创业创新的现状与未来，指出创新主导是中国经济转型换档的主要特征，肯定了不断推进国际化，使中国创业创新各个要素流入国际社会，积极分享国际创新成果，是中国创业创新未来发展的必然趋势。国际化体现的是产业、人才、技术和资本国际化，浙商作为中国创业创新的重要力量，建议在这几个方面积极推进我国创业创新的国际化进程。
  随后，北京AC加速器合伙人缪艇主持了由Justin Kan、孙石根、高长虹、Jim scheinman参与的第二个主题对话，主要探讨了浙商资本如何控制国际化中的风险。对话的主要结论是，投资中还是要主要关注创始团队的素质，并注重合作双方的优势互补，跟专业团队合作。
  由于现场太过火爆，不少浙商站着听完了全程。最后的嘉宾与观众互动环节，一双双高举的手，每个人都站起来直接用流利的英文提问，这种场景在素来“羞涩”的中国听众里是极少见的，浙商资本全球化的热情和实力从这个小小的差异里已经表露无疑。


  现场各种连续提问和回答精彩不断。比如，有一位观众连续问了Jim scheinman多个问题，“您在投资时是如何决策的？”Jim scheinman的回答是，“我们每年要看的项目数是3000个，最终会对60-80个做最终投资，投资会考虑到，第一，未来的发展趋势。比如无人驾驶汽车，医疗行业。第二，创始人团队要有“两到三个很有意思的创始人”。“您跟中国是如何合作的？”Jim scheinman答，“中国投资者到美国来，我们跟他们的合作非常紧密，而且他们对我们来说是很好的补充。比如很多业务我不需要跑到中国的北京、上海、杭州，而可以通过我们中国的合作伙伴来运作。而中国伙伴跟我们共同投资，也大大降低了他们在硅谷投资的成本和风险”。
  再比如，华弘资本CEO孙石根看到台下如此热情，主动举手表示，“如果你们有新三板的问题可以问我哦！”。观众提出，华弘资本和立元创投等计划一起来做新三板创新基金，人才问题怎么解决？前景如何？
  孙石根回答，“我们及合作伙伴在人才方面有多年积淀，再加上准备聘请不少投行和券商做顾问，对人才还是比较有信心的。新三板创新基金在投资上也会严格筛选，1万家里的前100名来选，这样的淘金方式还是会有很多机会”。


  鉴于对新三板未来机遇的共识，本次会议上，由工商银行、立元创投、华弘资本、伟星股份、山东国泰、围海股份、赛石集团等单位联合发起了“百亿新三板创新基金”，并现场举行了“百亿新三板创新基金首期30亿基金”启动仪式，资金将主要投资和扶持新三板企业的IPO等。